Chứng khoán ngày 18/1/2019 qua 'lăng kính' kỹ thuật

Giới thiệu nhận định của một số công ty chứng khoán về khả năng diễn biến thị trường ngày 18/1 qua "lăng kính" phân tích kỹ thuật.

Giảm về vùng hỗ trợ 888-896 điểm

(Công ty Chứng khoán Bảo Việt - BVSC)

Áp lực chốt lời xuất hiện ở các cổ phiếu vốn hóa lớn khiến thị trường chịu ảnh hưởng khá tiêu cực về cuối phiên. Tương quan cung cầu ở các nhóm cổ phiếu có thể sẽ trở lại cân bằng khi thị trường giảm về các vùng hỗ trợ gần trong các phiên tới.

Thị trường có thể sẽ tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ 888-896 điểm trong các phiên tới. Chỉ số được kỳ vọng sẽ hồi phục trở lại tại vùng điểm này và bước vào giai đoạn tích lũy trong biên độ hẹp sau đó.

Tỷ trọng danh mục tổng duy trì ở mức tối đa 15-25% cổ phiếu trong giai đoạn này. Sau khi bán trading giảm tỷ trọng tại vùng trên 908 điểm, nhà đầu tư có thể xem xét mua trading trở lại nếu thị trường giảm mạnh về các vùng hỗ trợ BVSC đề cập trong những phiên tới. Vùng kháng cự của chỉ số nằm tại quanh 908 điểm và 915-920 điểm. Vùng hỗ trợ của chỉ số nằm tại 888-896 điểm và 868-874 điểm.

Sẽ có một nhịp điều chỉnh nhằm test lại lực cầu quanh ngưỡng hỗ trợ gần nhất tại 900 điểm

(Công ty Chứng khoán Sài Gòn-Hà Nội - SHS)

VN-Index giảm điểm trong phiên thứ hai liên tiếp, khối lượng khớp lệnh cải thiện và hiện ở trên mức trung bình 20 phiên với 117 triệu cổ phiếu. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số duy trì tích cực với ngưỡng hỗ trợ tại 900 điểm (MA20). Tín hiệu kỹ thuật trung hạn của chỉ số duy trì tiêu cực với ngưỡng kháng cự tại 920 điểm (MA50). Về xu hướng dài hạn, VN-Index tiếp tục vận động trong thị trường giá xuống (bear market) với ngưỡng kháng cự tại 975 điểm (MA200). Dự báo, trong phiên giao dịch cuối tuần, VN-Index có thể sẽ có một nhịp điều chỉnh nhằm test lại lực cầu quanh ngưỡng hỗ trợ gần nhất tại 900 điểm (MA20).

HNX-Index giảm điểm trong phiên thứ hai liên tiếp, khối lượng khớp lệnh suy giảm và tiếp tục dưới mức trung bình 20 phiên với 17 triệu cổ phiếu. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số duy trì tiêu cực với kháng cự tại 102,5 điểm (MA20). Tín hiệu kỹ thuật trung hạn của chỉ số duy trì tiêu cực với ngưỡng kháng cự tại 104 điểm (MA50). Về xu hướng dài hạn, HNX-Index tiếp tục vận động trong thị trường giá xuống (bear market) với ngưỡng kháng cự tại 111 điểm (MA200). Dự báo, trong phiên giao dịch cuối tuần, HNX-Index có thể sẽ có một nhịp điều chỉnh nhằm test lại lực cầu quanh ngưỡng hỗ trợ tương ứng với đáy ngắn hạn trước đó tại 101 điểm.

Có dấu hiệu cảnh báo đảo chiều sau nhịp hồi phục kỹ thuật

(Công ty Chứng khoán Rồng Việt - VDS)

VN-Index tiếp tục bị kháng cự và suy giảm sau dấu hiệu nến cảnh báo suy yếu tại ngưỡng ranh giới 910 điểm (cũng là đường EMA(26)) trong phiên trước. Kết phiên, chỉ số hình thành bộ nến Evening Star, đây là dấu hiệu cảnh báo đảo chiều sau nhịp hồi phục kỹ thuật. Chỉ báo kỹ thuật MACD vẫn hồi phục nhẹ nhưng chỉ báo RSI điều chỉnh. Nhìn về trung hạn, dấu hiệu “tạo đáy” gần đây (phân kỳ âm với RSI) vẫn được bảo lưu nhưng trong ngắn hạn, chỉ số cần nhịp điều chỉnh và tích lũy để củng cố xu hướng hồi phục trong tương lai. Do đó, có khả năng chỉ số sẽ hồi phục nhẹ trong phiên giao dịch tiếp theo nhờ mức hỗ trợ gần 900 điểm nhưng sẽ bị kháng cự tại vùng 905-908 điểm.

HNX-Index tiếp tục bị kháng cự trước đường EMA(26) (tương ứng mức 103 điểm). Tuy nhiên, mức độ giảm chỉ dừng ở mức thấp do chỉ số đang trong giai đoạn thăm dò với tổ hợp nhiều nến nhỏ tăng giảm xen kẽ. Chỉ báo MACD tiếp tục lưỡng lự tại đường tín hiệu và RSI cũng thể hiện sự lưỡng lự. Với áp lực từ đường EMA(26), có khả năng chỉ số sẽ tiếp tục chịu áp lực kháng cự và điều chỉnh trong ngắn hạn trước khi có dấu hiệu cụ thể.

Có tín hiệu tiêu cực

(Công ty chứng khoán KIS Việt Nam - KIS)

Ở góc độ ngắn hạn (dưới 20 ngày), VN-Index đã có 2 phiên giảm điểm từ ngưỡng 913 điểm. Cây nến giảm có thân nến dài đi kèm với khối lượng gia tăng hôm nay phát đi tín hiệu cảnh báo. Đồng thời, chỉ báo RSI đã đi xuống trở lại từ ngưỡng 50 và duy trì trong vùng bearish của chỉ báo (dưới ngưỡng 50). Tín hiệu giảm điểm hôm nay đồng thời cho thấy chỉ số đã gặp khó ở vùng khoảng trống giá xuống (Gap down) hình thành trước đó. Vì vậy, khả năng nhịp điều chỉnh có thể đang quay trở lại với vùng hỗ trợ gần quanh 880 điểm. Ở góc độ trung hạn (1-3 tháng), tín hiệu kỹ thuật trung hạn vẫn đang là giảm điểm với kháng cự trung hạn tại 925 điểm trong khi hỗ trợ tiềm năng đang là 800 điểm.

KIS nhận định, VN-Index có phiên thứ 2 giảm điểm liên tiếp và phát đi tín hiệu tiêu cực. Nhà đầu tư nên cân cân nhắc hiện thực hóa lợi nhuận những mã tăng vượt trội vừa qua và đang có dấu hiệu chốt lời. Việc mua mới nên chờ đợi tín hiệu mới từ thị trường.

Kiểm định lại mốc 905 điểm

(CTCP Chứng khoán Bản Việt - VCSC)

Các chỉ số chứng khoán chủ chốt, đặc biệt của sàn HOSE bất ngờ giảm khá mạnh vào cuối phiên chiều với một thân nến dài nhưng không kèm theo thanh khoản mạnh. Kết quả, VNIndex đóng cửa phía dưới hỗ trợ MA5 tại 905 điểm, VN30 thậm chí còn phá vỡ cùng một lúc hai hỗ trợ là MA20 tại 860 điểm và MA10 tại 855 điểm. Trong khi đó, HNX-Index một lần nữa thoái lui khi gặp kháng cự MA20 tại 102,6 điểm những vẫn đóng cửa phía trên các đường MA5 và MA10.

Tín hiệu kỹ thuật của các chỉ số chủ chốt có sự phân hóa mạnh. VN-Index tạm thời duy trì tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn dù đang có dấu hiệu yếu đi; VN30 tạm thời chuyển xuống trạng thái kỹ thuật Tiêu cực còn HNX-Index giữ tín hiệu Trung tính.

Nền tảng thanh khoản thấp có vẻ như là nguyên nhân của phân hóa mạnh trong các tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của các chỉ số. Thông thường, sau phiên giảm điểm với KLGD thấp sẽ là một phiên hồi phục để củng cố lại các tín hiệu kỹ thuật vừa phát ra nhưng chưa thực sự rõ ràng. Theo đó, nhiều khả năng thị trường sẽ có sự tăng điểm trở lại, ít nhất trong phiên sáng mai để VN-Index kiểm định lại mốc 905 điểm còn VN30 kiểm định lại mốc 855-860 điểm. Trong trường hợp thị trường cho thấy sự suy yếu sau đó, đà phục hồi của các chỉ số sẽ có nguy cơ kết thúc và việc hạ tỷ trọng cổ phiếu ngắn hạn có thể được cân nhắc

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nguồn: NDH