Chứng khoán ngày 28/11/2018 qua 'lăng kính' kỹ thuật

Giới thiệu nhận định của một số công ty chứng khoán về khả năng diễn biến thị trường ngày 28/11 qua "lăng kính" phân tích kỹ thuật.

Điều chỉnh trong nửa đầu phiên rồi phục hồi trở lại

(Công ty Chứng khoán Bảo Việt - BVSC)

Độ rộng thị trường nghiêng về phía các mã giảm điểm. Tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng trước diễn biến giằng co của thị trường và hiện tượng phân hóa mạnh giữa các dòng cổ phiếu. Diễn biến này dự kiến sẽ còn tiếp tục trong nhưng phiên kế tiếp.

Sau những dấu hiệu suy yếu về cuối phiên hôm nay, thị trường có thể sẽ chịu áp lực điều chỉnh trong nửa đầu phiên kế tiếp. Chỉ số có thể giảm về vùng hỗ trợ 915-918 điểm trước khi được kỳ vọng hồi phục trở lại về cuối phiên. Dải BB đang co xu hướng thắt lại khiến cho biên độ dao động của thị trường có thể sẽ giảm dần trong một vài phiên tới. Với cái nhìn dài hơn, thị trường nhiều khả năng sẽ vẫn duy trì xu hướng đi ngang với diễn biến dao động giằng co, tăng giảm đan xen quanh đường SMA20 ít nhất cho đến hết tuần này.

Tỷ trọng danh mục tổng tiếp tục khống chế ở mức tối đa 40-45% cổ phiếu trong giai đoạn này. Có thể thực hiện chiến lược “swing trading” đối với các cổ phiếu trong danh mục khi thị trường tiếp cận các ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự mà BVSC đề cập bên dưới. Vùng kháng cự của chỉ số nằm tại 930- 935 điểm và 955-965 điểm. Vùng hỗ trợ của chỉ số nằm tại 905-913 điểm và 880-885 điểm.

Giằng co và đi ngang

(Công ty Chứng khoán Sài Gòn-Hà Nội - SHS)

VN-Index tăng điểm nhẹ trong phiên thứ hai liên tiếp, khối lượng khớp lệnh gia tăng nhưng vẫn ở dưới mức trung bình 20 phiên với 109 triệu cổ phiếu. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số duy trì tích cực với vùng hỗ trợ trong khoảng 915-920 điểm (MA5-10-20). Tín hiệu kỹ thuật trung hạn của chỉ số tiếp tục là tiêu cực với vùng kháng cự trong khoảng 950-955 điểm (MA50- 100). Về xu hướng dài hạn, VN-Index tiếp tục vận động trong thị trường giá xuống (bear market) với ngưỡng kháng cự tại 1.010 điểm (MA200). Dự báo, trong phiên giao dịch 28/11, VN-Index có thể sẽ tiếp tục giằng co và đi ngang trong biên độ 900-930 điểm với thanh khoản thấp.

HNX-Index giảm điểm trong phiên thứ ba liên tiếp, khối lượng khớp lệnh suy giảm và ở dưới mức trung bình 20 phiên với 29 triệu cổ phiếu. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số chuyển từ tích cực xuống tiêu cực với vùng kháng cự trong khoảng 103,5-104 điểm (MA5-10-20). Tín hiệu kỹ thuật trung hạn của chỉ số tiếp tục là tiêu cực với ngưỡng kháng cự tại 108 điểm (MA50-100). Về xu hướng dài hạn, HNX-Index tiếp tục vận động trong thị trường giá xuống (bear market) với ngưỡng kháng cự tại 115 điểm (MA200). Dự báo, trong phiên giao dịch 28/11, HNX-Index có thể sẽ tiếp tục giằng co và đi ngang với biên độ trong khoảng 101,5-106 điểm với thanh khoản thấp.

Tiếp tục chịu áp lực kháng cự từ đường EMA(26) và có thể suy giảm

(Công ty Chứng khoán Rồng Việt - VDS)

VN-Index vượt đường EMA(26) (tương ứng mức 925 điểm) bất thành và tiếp tục chịu áp lực kháng cự tại đường này. Kết phiên, chỉ số đóng cửa ở mức gần thấp nhất trong phiên và hình thành dấu hiệu nến Shooting Star; thanh khoản mặc dù tăng so với phiên trước nhưng vẫn duy trì ở mức thấp. Điều này cho thấy, mặc dù hồi phục nhưng chỉ số chịu nhiều áp lực của xu hướng giảm trước đó. Chỉ báo kỹ thuật MACD và RSI vẫn tăng nhưng với áp lực của nến Shooting Star, có khả năng chỉ số sẽ tiếp tục chịu áp lực kháng cự từ đường EMA(26) và có thể suy giảm. Trường hợp dấu hiệu suy giảm được hình thành thì mục tiêu đợt điều chỉnh này là vùng 900 – 910 điểm.

HNX-Index tiếp tục chịu áp lực kháng cự từ đường EMA(26) (tương ứng mức 105 điểm) và suy giảm, thanh khoản vẫn duy trì ở mức thấp. Điều này cho thấy, mặc dù hồi phục nhưng chỉ số chịu nhiều áp lực của xu hướng giảm trước đó. Đà tăng của chỉ báo kỹ thuật MACD chững lại và chỉ báo RSI vẫn điều chỉnh. Với dấu hiệu hiện tại, có khả năng chỉ số tiếp tục chịu áp lực kháng cự trước đường EMA(26) và có thể suy giảm về vùng 100 – 101 điểm.

Nhà đầu tư vẫn rất nhạy cảm với chiều đi xuống của VN-Index

(Công ty chứng khoán FPT - FPTS)

Đà phục hồi tái điễn đã đẩy chỉ số sàn HSX bật tăng và đối diện với áp lực bán giá cao ngay từ đầu phiên giao dịch 27/11. Chốt phiên, VN-Index chỉ ghi thêm được 2,09 điểm và lên đứng tại mốc 923,12 điểm. Mặc dù là một phiên tăng điểm, nhưng biến động tổng thể của VN-Index cho thấy thị trường vẫn bị chi phối bởi áp lực bán. Một nến có dạng Hanging man xuất hiện trên đồ thị EOD gần như đã phủ nhận hoàn toàn nỗ lực tạo GAP UP đầu phiên của chỉ số. Theo đó, cột khối lượng khớp lệnh toàn phiên tăng nhẹ đạt hơn 109 triệu đơn vị cổ phiếu đang nhấn mạnh tới áp lực bán ra

Diễn biến đáng lưu ý nhất trong phiên hôm nay xuất hiện trong nửa cuối phiên chiều. Đồ thị giá hợp đồng tương lai VN30F1211 bất ngờ giảm mạnh và tạo đỉnh từ 13 giờ 50 phút đã kéo theo tâm lý bi quan trên VN30 và VN-Index ngay sau đó khiến hai chỉ số này đồng thuận lao dốc. Những dấu hiệu trên xác nhận rằng những nhịp tăng gần đây được hình thành bởi xung lực cầu yếu và nhà đầu tư vẫn rất nhạy cảm với chiều đi xuống của VN-Index. Đường SMA 20 phiên sẽ là tiêu điểm trong phiên giao dịch kế tiếp với kỳ vọng hấp thụ được áp lực bán hiện tại dưới vùng 914 – 917 điểm.

Đang trong nhịp tăng ngắn hạn với mục tiêu hồi về vùng 932-950 điểm

(Công ty chứng khoán KIS Việt Nam - KIS)

VN-Index rung lắc trở kỹ thuật sau phiên bật tăng mạnh liền trước. Khối lượng giao dịch có sự cải thiện nhẹ nhưng vẫn ở dưới trung bình 10 phiên gần nhất với 109 triệu đơn vị cho thấy dòng tiền vẫn chưa tham gia vào thị trường. Ở góc độ ngắn hạn (20 ngày), VN-Index vẫn đang trong nhịp hồi phục từ vùng hỗ trợ 880-900 điểm khi đường giá đã cắt lên và duy trì trên MA (20). Các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD tiếp tục duy trì tín hiệu tăng ngắn hạn. Mục tiêu cho nhịp hồi phục ngắn hạn hiện tại quanh 932-950 điểm. Một yếu tố cần lưu ý là sự thể hiện thanh khoản ở nhịp tăng hiện tại khi khối lượng vẫn đang ở dưới trung bình 10 phiên gần đây. Ở góc độ trung hạn, xu hướng trung hạn đang là điều chỉnh khi chỉ số phá vỡ đường trendline hỗ trợ trung hạn đồng thời cũng đã hoàn tất mẫu hình sóng Flat (đánh dấu A-B-C) với sóng C đã kết thúc tại 1,027 điểm. Kháng cự trung hạn cho VN-Index tương ứng vùng 950 điểm hay trendline kháng cự trung hạn.

Tóm lại, chỉ số đang trong nhịp tăng ngắn hạn với mục tiêu hồi về vùng 932-950 điểm. Với dòng tiền suy yếu và giá đang tiệm cần vùng mục tiêu mà KIS đề cập, vì vậy, nhà đầu tư có thể cân nhắc giảm tỷ trọng ở nhịp tăng của giá về lại vùng giá mục tiêu đề cập ở trên.

Giảm điểm

(CTCP Chứng khoán Bản Việt - VCSC)

Thị trường tiếp tục có phiên giao dịch “xanh vỏ, đỏ lòng” khi VN-Index, VN30 tăng nhẹ do sự điều tiết của một số mã lớn, trong khi phần còn lại đóng cửa trong sắc đỏ. HNX-Index, VNMidcap và VNSmallcap cùng đóng cửa phía dưới ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn tạo bởi cặp đường trung bình động MA10 và MA20 ngày. Trong khi đó, VN-Index và VN30 dù tăng điểm nhưng đã có nỗ lực vượt qua kháng cự tại 925 điểm và 895 điểm chưa thành công, chốt phiên với mẫu nến đảo chiều dạng Shooting star trên đồ thị kỹ thuật. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE vẫn ở mức rất thấp, cho thấy sự thận trọng của lực cầu.

Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của VN-Index, VN30 vẫn duy trì ở mức tích cực với các ngưỡng hỗ trợ MA10 ngày lần lượt nằm tại 915 điểm và 890 điểm. Mặc dù vậy, tín hiệu của HNXIndex, VNMidcap và VNSmallcap đã chuyển xuống mức tiêu cực, cho thấy sự phân hóa mạnh của dòng tiền và củng cố thêm dấu hiệu suy yếu trên bình diện chung.

Dự báo, thị trường có thể sẽ giảm điểm trong phiên ngày mai để VN-Index và VN30 kiểm định lại khu vực hỗ trợ ngắn hạn. Trong kịch bản VN-Index phá vỡ hỗ trợ 915 điểm, chỉ số này sẽ hướng về cận dưới của kênh tích lũy, đồng thời cũng là đường MA450 ngày tại khu vực 900- 905 điểm. Nhà đầu tư ngắn hạn tiếp tục nên duy trì một tỷ trọng cổ phiếu thấp trong danh mục để quan sát các diễn biến tiếp theo của thị trường.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nguồn: NDH